你真的懂“赚钱”吗?一文帮你走出“穷忙”的怪圈 原文出自:金鹊财富 发布日期:2020-06-22 11:19:42

近年来,金小鹊常听到一句话:“这年头,赚钱难,长肉简单。”


确实,这是一个“钱越来越难赚”的年代。就目前的经济形势下,哪个人和家庭不焦虑、不想解决‘赚钱’的问题呢?


看着网上刷屏的各行各业年平均工资榜,很多网友疾呼:“我又拖后腿了!”。更扎心的是,一些每天疲于奔命忙着挣钱的人们,依旧过得捉襟见肘,一场疫情突袭,瞬间就将他们打回原形,再次跌入贫困的深渊。而另一些人,看起来无所事事、清闲自在,却有享不尽的荣华富贵。


有些人将这种差距归结为投胎(比如富二代)、运气(比如中大奖)或个人努力等,金小鹊则认为:贫富差距最大的鸿沟,不是财富多寡,而是思维认知的巨大差距。


财富从哪里来?

直白地讲,个体家庭的财富,无非是两个来源:


一个是劳动性收入,也就是俗称的“人生钱”:


个人的职业选择、所处的地域和城市是劳动性收入的两个决定性因素。因为职业是人力资本积累的平台,会决定个人收入的增长曲线和周期长度,而城市是行业和职业的载体,选择城市,就是选择自己的人力资本孵化器。


另一个叫做“资本性收入”,即俗称的“钱生钱”:


资本性收入取决于资产配置的决策:买房与否,买了哪个城市、哪个区、哪个地段。如果投资了金融资产,是投了黄金、指数还是个股。如果买了个股,是买了茅台还是獐子岛,在哪个时间点上买的,买了多少……这些决策,大体上决定着你今天所处的财富状态。


图片来源:香帅中国财富报告


总之,如果财富是结果,那背后必然是一连串关于“人”和“资金”的正确决策。而这些正确决策,本就是思维层次和认知梯度的灵魂表达。


为什么要资产配置?


一个扎心的事实是,现在不少80后、90后、甚至95后感觉自己努力工作,频繁加班,但常会感到“日子快过不下去了”,内心深处还有那种“贫穷”恐惧感。这是仅靠“人生钱”的悲哀。


另一个扎心的例子是,根据投资者保护基金发布的《2019年度全国股票市场投资者状况调查报告》,1.6亿散户中有70%跑输大盘。另有数据统计显示,2018年A股市值缩水13.24万亿元,人均亏损达9.13万元。


图片来源:投资者保护基金


还有更让人大跌眼镜的事情是,一贯以“稳健”、“保本”形象示人的银行理财,竟然也会亏,引得很多投资者在黑猫平台控诉。


此外,还有让很多投资者“雾里看花”的原油宝事件,都在用血的教训告诫投资者:鸡蛋应该分散放在多个篮子里,资产多元化配置才是个体家庭财富增值的上上之策。


可能有一些投资者会疑惑:


“资产多样化配置是不是会降低收益?比如单一重仓某只股,涨的时候赚得多,但是把资金再分配到其他投资品上,比如债券,岂不是拉低整体收益了?”


针对这个问题,只能说,这类投资者还处于投资的入门级别。因为他们不知道,资产配置更重要的作用在于“更划算地”承担风险。他们那种全部资金押宝单一个股,甚至押宝股票这种投资品的做法,无疑跟赌博一样,全靠运气。今天运气好,押对了,赚钱了。改天运气不好,就是赔钱的结局。


类似的还有三个月前的原油、美股暴跌,以及近期的债市滑坡,如果你把资金押宝其中的某个投资领域,损失是必然的,甚至承受了灭顶之灾。但如果你同时配置了一些抗风险能力较强的黄金资产,起码能够有效对冲风险、平滑资产组合波动、优化收益目标。


诺贝尔经济学奖获得者、“现代投资组合之父”马科维茨十分推崇资产配置,他曾说:“资产配置是投资市场唯一的免费午餐”。简言之,就是通过资产配置,我们可以做到在收益保持不变的情况下降低投资组合的风险,或者在风险相当的情况下,提高投资组合的收益率。


资产配置的底层逻辑


资产配置,就像帮孩子买绘本,需要根据预算确定买哪本?价钱怎么样?每个月买多少?家里已经有哪些了?孩子喜欢看吗?需要大人陪读吗?......


这里面要考虑问题很多,比如绘本自身的性能特点(属于什么类别、纸张质量、图文并茂、出版社等等),还包括你现有的其他绘本的情况、孩子的需求等。最终,你会结合自己的资金实力,孩子需求,绘本情况,综合来选一些性价比高的绘本组合到一起,这样才有利于孩子成长。


资产配置,也类似。只不过选择、比较、斟酌的对象变成了活期、定期、债券、黄金、股票、房产等。但不管怎么买,最终,你都会选择性价比高的,即风险收益比占优的资产。


比如,你需要考虑和计算即将买入的资产是否便宜、能否产生高收益、是否能抵抗风险、资产的流动性适不适合你的情况等……最终在多方观察、考量、比较、评估、优化等过程后,得出一个最适合你的资产配置决策,然后再实施这个决策,即完成了一次优秀的资产配置。


需要说明的是,资产配置没有一劳永逸的解决方案,成功的投资不仅需要高明的“相机决策”和“随机应变”,还需要很多耐心和专业智慧。更重要的是,必须对资产配置的底层逻辑心知肚明,内心始终有配置的框架和明朗的思维逻辑。


换句话说,你需要明白资产价格在时间维度上的决定性因素,这在中国更为明显和实用,即从长期来看,资产价格取决于增长;就短期而言,资产价格受制于政策;再到超短期,资产价格会被情绪所左右。


简言之,资产价格,长期看增长,短期看政策,超短期看情绪。


2020年,中国的资产配置机会


当前,世界正处于百年未有之大变局,面临着新格局、新模式、新工业革命和新全球问题等诸多挑战。


在西方国家主导力下滑,中国逐步崛起的路上,以美国为首的资本主义国家对中国的阻击不会断绝,大国博弈和贸易摩擦越来越频繁,这对资本市场的影响也更为复杂。


鉴于全球新冠肺炎疫情还在持续,中国北京又疫情复燃,而新冠病毒疫苗还未出世,全球经济复苏的难度和挑战依旧严峻,不确定风险还很多,故而无论你是哪几种资产配置的组合,都应该明智地加一味黄金。因为,黄金作为全球流动性较好、收益性较高、安全性上佳的标准避险保值工具,是优化资产配置的“稳定器”。


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