经济下行趋势下,我们该如何预防财富缩水? 原文出自:金鹊财富 发布日期:2020-06-28 09:22:36

改革开放以来,中国经济进入了高速增长时期,在经济、社会等诸多领域都不断刷新全球座次。但同时,人们也明显感觉到货币贬值,钱越来越不值钱,购买力越来越弱。


30年前,一张百元大钞可以买近70斤猪肉,而现在农贸市场只能买到4斤左右的精瘦肉。那时候,100元还可以买到500斤玉米,够一个成年人吃一年了,而现在的100元只能买15斤左右的便宜玉米粒。


图片来源:京东商城


于是,就有人问“既然货币贬值带来这么多购买力下降的‘坏处’,那国家为什么还允许货币贬值呢?”


答案比较复杂,这里主要讲两个原因:货币增发与通货膨胀。很多人都知道,货币增发会导致货币供应总量增加和通货膨胀,进而导致货币贬值,相应的人们手里的钱会缩水。


站在老百姓的角度看,国家不增发货币,没有通胀,物价长期稳定是最合适的。但这只是一种片面的理想型幻想,因为,适度的货币增发及通胀是经济良性发展的内在需求,也是社会经济规律使然。


社会经济规律:为什么要货币增发?


在回答“货币增发的必要性”问题之前,你需要思考个问题,即让你上班干活,不给你发工资,你会干活吗?从这个角度看,货币增发可确保人民热爱劳动,多多创造产品和财富,即多干活多拿钱。国家也通过印钱,实现了对劳动力和劳动积极性的控制。


相反,国家生产力提高了,各行各业每年产出的产品和财富增多了,但是没有及时印钱跟上,就会导致通货紧缩。而人们多生产了商品和服务,却没有多拿钱,就会打击全国人民的劳动生产积极性。


图片来源:网络


值得注意的是,国家印钱不是随随便便,想印多少就印多少的。货币增发数额须与一国当年的GDP增长数额相等。即每年比上一年多生产的商品和服务,国家就该印刷与“多生产的商品和服务”对应价值的货币,这样才能确保商品增多,而货物不降价,劳动者收入不减少。


此外,在现代市场经济社会,订单经济举足轻重。增发货币,多印钱,购买力旺盛,工厂订单增多,就会开足马力生产商品和服务,产销两旺就能刺激经济快速发展。


所以,每当经济低迷或萧条时,各国央行最喜欢印钱来刺激经济。就中国而言,衡量货币增发及供应量的调控目标是M2。公开数据显示,2008年9月-2010年12月,M2增速在20%-30%之间,被称为金融危机下的"适度宽松";2011年1月-2016年4月,M2增速在10%-17%之间波动;2016年5月至2019年底,我国加速去杠杆的降准并未推高M2,M2增速在8%-13%之间浮动。


数据来源:国家统计局网站-月度数据-经济图表


综合来讲,经济是一个大而杂的系统,必须要有效管理,才能良好运行。如果路足够宽、足够多,车就可以“无限”生产;如果货币足够多、流通足够快,生产力也可以“无限”扩张。如今正值新冠肺炎疫情肆虐,全球货币都在放水宽松,也是为了刺激劳动生产力,活跃经济发展。


通货膨胀有哪些秘密?


提起通货膨胀,恐怕没有人不知晓。鉴于篇幅原因,此处定义就不多说了。按照物价上涨的程度,通货膨胀主要分为三个档:低通货膨胀,高通货膨胀,恶性通货膨胀。一般情况下,低通货膨胀又称为温和通胀,是正常的经济现象,而普遍公认的恶性通胀为每月通胀率50%或更多,这种往往对经济有致命的打击。


通胀的原因很多,比如货币超发、需求引致、成本推动等,但最终都体现为物价在一定时期内的持续上涨。通胀带来的后果,很多老百姓也有所体会,比如货币贬值、财富缩水、原材料价格上涨,企业成本增加,经济存在泡沫风险等。


不过,最值得关注的是通胀中藏着的秘密。


首先,适度通胀推动经济发展。比如每年的通胀率在2%左右,物价会呈现一种缓慢上升的趋势,有消费能力、投资能力的人,就会去消费投资,因为钱存着会贬值,或者仅仅保值而已;暂时没有消费、投资能力的人,也能看到希望:物价虽然在涨,但非常缓慢,他们有信心通过奋斗,让工资追上通胀。所以,适度通胀也是所有政府和央行追求的目标。他们会通过各种货币工具,试图将通胀控制在适当范围内。


其次,有钱人、有权人更愿意通胀高一点。富人们有一个共同特点:会利用别人的钱生钱,也就是说,他们大量使用贷款或者债券等方式融资。这样,他们就面临一个偿付成本的问题。通胀高一些,他们还债也容易些。


不过,即便是温和通胀,长期效应也非常可怕。假如通胀率保持在5%,30年后100块钱的购买力就只剩下21.5块钱,60年之后就只剩下4.6元。如果考虑到周期性的严重通胀,按照年平均7%的通胀率计算,100块钱30年后的购买力只剩下11.3元,60年后只剩下1.3元。所以,很多有远见的富人总是想法设法通过投资理财来跑赢通胀。


如何抵抗通胀,编织财富安全网?


在纸币时代,由于货币发行失去了强约束,货币超发成为了各国的普遍现象。


从1932年到2019年,英国经济的年均实际增速为2.5%,而同期广义货币年均增速高达8%,货币增速超过GDP实际增速5.5个百分点。


从1934年到2019年,美国经济的年均实际增速为3.7%,而同期广义货币M2年均增速为7.4%,货币增速超过GDP实际增速3.7个百分点。


如今,受疫情影响,全球经济低迷,各国央行都有放水。也就说,在相当长的一段时期内,通胀将不可避免。


从普通老百姓的角度出发,有2种方式可抵御通胀。一个是消费,即时消费。比如你现在买很多实物囤积,以防止未来价格上涨。另一个就是投资和理财,这也是很多富人、高净值人群常选择的路,其中最明智的就是资产多元化配置,既能分散风险,又能有个较好的综合收益。


一、房产投资


在当前中国,大部分人都将房产作为核心资产来配置。房产也是历来抗通胀的有效品种。但目前中国坚持“房住不炒”调控政策不放松,房价涨高的投资价值大大降低。


未来,金小鹊认为,房产的结构性分化会很明显。一线城市、强二线城市、重要的中心城市,黄金地段、优质区域的房产,将会保值增值或跑赢通胀;而三四线城市、人口弱势城市、经济衰弱城市、地理边缘性城市等将会失去价格吸引力,不要说抗通胀,就是房子出手都很困难。


二、股市投资


在中国资本市场不断深化改革后,股市或迎来发展的黄金时期。不过,这并不意味着散户赚钱容易了,相反,很多改革后的游戏规则对机构更有益。若未来全面推行注册制,优胜劣汰会加速度到来,这对散户的挑战非常大,稍不留意就会踩雷。


所以,如果你要进入中国股市,要练就的本事非常多,比如专业知识、操作技术、信息分析、心理素质、博弈谋略、时间精力等等。如果依旧业余炒股,战略战术又不好,还是玻璃心,但又想挣钱,那还是把钱交给专业的财富管理机构,更为明智和妥当。


三、股权投资


一直以来,坊间有个通俗的说法:“暴利的事,除了军火、毒品,就是股权了,前两个属于非法犯罪,而股权投资则是合法的。”近年来,很多在二级市场炒股,或者想通过股票赚钱的投资者,都慢慢地将目光转移到一级市场的股权投资。统计显示,在中国前100名的富翁,大部分富翁的财富增长都是靠原始股权投资的。


通俗来讲,股权投资就是购买具备潜力的即将上市公司的股份,这种投资不仅需要投资者对上市公司有一定的了解,还要对上市公司的结构进行整体的解读、调研、评估、方案设计,投后管理等链条上的一系列闭合环,总体是个费力折腾的专业技术活,但成功后的收益也相当可观。


四、黄金投资


黄金是不可再生资源,也是传统的抗通胀产品,更是全球最标准的避险保值工具。


黄金的两大特性:(1)不可再生。储量十分有限,全球目前查明的黄金储存量就14万吨左右,用完了就没有了,能不保值升值吗?(2)人类对黄金持续性需求(民间首饰需求和国家战略储备需求);(3)黄金在全球经济中的显著地位,与纸币天然的反向增长价值;(4)黄金具备商品、货币和金融属性,兼具流动性、收益性、安全性;(4)黄金具有收藏和投资双重价值。


目前,黄金是全球公认的保值增值、抗通胀投资品,尤其是黄金天然具有的保值价值,使得黄金在地缘政治风险、黑天鹅事件,经济危机中发挥着保值避险作用,是此类场景的最佳实物资产,也是资产组合的“稳定器”。

此外,还有个人自我的赚钱能力增值,即自我升值,多挣钱的“人为抗通胀”,其中涉及到认知层次、受教育水平、职业地位、个人能力、财富聚集程度、技能水平、专利技术、创新能力等,都会创造出经济实力。


上一篇:深度解读2020年两会经济政策及投资新机…下一篇:黄金行业动态月刊(2020第3期)