@高净值人群:警惕财富缩水的六大风险 原文出自:金鹊财富 发布日期:2020-06-30 09:10:28

从近代的落后挨打,到如今跃居世界第二大经济体,中国这个东方大国,正在和平崛起。


改革开放40多年来,中国经济高速增长,中国人民勤劳致富,从“贫困户”到“万元户”再到千万、亿万富翁,高净值人士的数量越来越多。


图片来源:摄图网


据瑞士信贷发布的《2019全球财富报告》显示,在全球最富裕的10%的人口当中,2019年中国有1亿人属于这个区间,首次超过美国的9900万人。


按照高净值人群的财富划分标准,600万~1000万元是达标的门槛,即资产净值≥1000万元的个人,可投资资产≥600万元,这里的可投资资产包括离岸资产,但不包括房地产、奢侈品等。条件在此标准及以上的人群,就被称为高净值人群。


高净值人群虽然拥有常人艳羡的财富,但随着中国全面深化改革,经济增速放缓,经济增长模式正在发生根本性变化,国际局势和国内环境的错综复杂,该群体也面临很多财富管理的困扰和风险,一旦处理不当,该群体极易掉进财富缩水的陷阱,损失惨重,甚至倾家荡产。


制图:金小鹊


古语云:“兵家之法,战守并重”。此处金小鹊梳理了引起财富缩水的六大风险,以提示高净值人群重视风险,防范风险以及规避风险,最终实现家业长青、永续发展。


风险一:公私资产混同


在中国,高净值人群的主要构成是企业家,即“老总”一类人,且大部分在传统行业,尤其是制造业当中。这些经营企业的老总常认为:“企业是我的,企业如果需要、我的也可以成为企业的。“


于是,经常发生的现象就是:企业与企业主的财产混同,企业缺乏独立的财产权,不再受有限责任保护,企业主以个人资产为企业担保、当“担保链”断裂时,企业的风险也会蔓延传导到个人,常会牵扯出个人债务与担保风险和有限责任刺穿风险。


图片来源:WEALTH《财富管理》报告


建议:


1. 高净值人士须要提升资产保护能力,未雨绸缪,尽早对家庭个人资产与企业资产进行划分与隔离,把一部分资产单独隔离和管理,稳健运作,成为“隐秘核心实力”,在企业或家族遭遇重创时,该部分资产不会被认为是企业的资产而被冻结、抵债或罚没,能够维持以往的生活水准并成为东山再起的资源。


2. 选择财富管理、法律等方面的专业人士提供意见与建议,专业的事交给专业的人。


风险二:婚变冲击隐患


婚变,破碎的不仅是感情、家庭,还有资产与财富。每一次结婚、离婚、再婚,都是一次资产重组。对高净值人士而言,婚变冲击可能会引发财富的严重缩水,还会造成代际财富继承的隐忧。


典型的案例如:韩国三星“长公主”李富真与前夫的离婚案中,男方获141亿韩元分手费仍不服。国内市值近千亿的A股公司康泰生物的控股股东、实控人杜伟民因离婚,被前妻分走235亿元。类似的“天价离婚”案例还很多,随便百度一下,就有一堆堆。


建议:


高净值人士可根据自身的财富保值、增值需求,合理运用信托、保险、保险金信托或家族信托等方式化解婚姻风险带来的财富缩水。还可考虑签订婚前协议,明确夫妻双方各自的财产和债务范围以及权利归属等问题,避免个人财产与婚后共同财产混同。


风险三:投资决策失败


能成为高净值人士的人,大多在某一领域非常擅长,能抢先洞察并把握投资机会。然而,目前全球经济低迷,国际形势错综复杂,“黑天鹅”事件频发,经济发展不确定性增加,国内转方式调结构、经济下行压力加大等因素加大了投资的风险。一旦投资判断失误,可能使辛苦积攒的财富缩水或遭受严重打击。


典型的案例是两个月前的中行原油宝穿仓事件,让很多大户一夜损失巨大。还有女星刘涛的老公王珂,曾被称为“京城四少”之一,曾因投资失败而欠下巨额债务,幸得刘涛拼命演戏赚钱还清了债务。


建议:


高净值人士须根据自身风险承受能力,合理配置各大类资产间的投资比例,并根据市场变化预期动态调整。可以小部分资金追求高收益,但一定有定量的资金以安全、保值、稳定为首,稳健运作。也可以进行跨区域资产配置,这会起到一定分散风险的作用。切勿刚愎自用,单打独斗,尽量选择有品牌保证的财富管理机构和专业可靠的团队进行咨询。


风险四:财富传承考验


“打江山容易守江山难”,未来的10年间,中国的家族企业将迎来一个交接班的高峰。如何平稳实现财富的交接,也是中国民营企业继续发展的关注点与困难点。稍有处理不当,便会对家族财富和企业传承构成威胁和打击。


福布斯2013年中国家族企业调查报告显示:代际交接班步伐开始加快,但是接班二代抵御危机和波动的能力尚不如掌权一代。


另有调查数据显示,1987-2005年间香港、新加坡和台湾的217个家族传承案例显示:在企业所有权和控制权发生代际变更的前5年和后1年,经市场调整的公司股价平均下跌56%。


现实生活中,豪门大户争夺家产的官司案件也有很多,比如霍家豪门争产、三星家族内斗、赌王何鸿燊去世后,其子女为30亿开撕等。


因此,在代际财富交接中,高净值人士最应该做好的就是如何实现高效、平稳的家族股权转移和管理,如何实现创富一代与财富继承二代之间的平稳过渡。


建议:


高净值人士结合自身的传承需求,采用法律、税务、财富管理等筹划手段,防范在代际传承过程中的风险,从而实现家族和企业的有效治理。灵活、综合运用家族信托、保险、家族基金会等传承工具实现财富的顺利交接与传承。


风险五:缺乏税务筹划


随着社会制度的不断完善,CRS在中国落地,税负是摆在所有人面前无法逃避的问题,尤其是对于高净值人士,缺乏事先的税务筹划,将面对所得税和资本利得税带来的财富盈利能力的降低,而遗产税等会限制与削弱财富的传承与转移,均会引发财富的缩水。


比如遗产净额为3000万,则需要缴纳遗产税为(3000-80)*50%-175=1285万。看到这个数字,如果你作为高净值人士,想到自己的遗产要交这么多税,你会不会觉得头大呢,毕竟谁的钱都不是大风刮来的。


建议:


高净值人士通过配置保险、设立公益慈善基金等达到节税的目的。比如人寿保险金给付给指定受益人,不计入被保险人的遗产,即不会征收遗产税;保险赔款也免缴个人所得税。


风险六:忽视提早周全规划


世事本无常,所有人都是芸芸众生里的一份存在,无关贫富。


因为拥有丰厚的财富,一些高净值人士会认为自己正值壮年,应该把精力集中到企业经营、投资增值等方面,暂时不用考虑财富转移与传承等问题。其实这种思想是不对的,因为明天和意外,你永远不知道哪个会先来,但明天总会来,只是如果意外先来了,明天就不再是属于你的明天。


所以,比财富积累更为重要的是守护和传承财富,就是要尽早为下一代的继承规划准备,确保资产能在家族中保存并实现代际转移。现实中,一些没有提前规划的财富传承将缺乏保障,严重的可能会导致继承纠纷、亲人反目、隐私曝光,家族遗产分配变成战场,财富也在转移中出现巨额耗损,大幅缩水。


建议:


未雨绸缪,方能有备无患。在财富管理与传承规划中,确定转移对象,挑选合适时机,配以适当的工具和手段,早做安排与布局,将有利于财富的平稳传承与过度。比如家族企业可以建立一个系统化的传承计划来保障权力的过渡,通过对继承者有计划地物色和培养,传承程序和步骤的规范化,以及传承后保障体系的建立,协助家族企业成功实现新老交替和可持续发展。


凡事预则立,不预则废。三毛曾说:“世上的喜剧不需要金钱就能产生,世上的悲剧大半和金钱脱不了关系。”对坐拥大量金钱的高净值人群而言,知识风险、未雨绸缪、积极防御才是实现财富管理价值的智慧之选。


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