今年你赚钱了吗?年底了,请收下这份“捞金”攻略 原文出自:金鹊财富 发布日期:2020-10-13 10:06:54

近日,中国A股表现不错,国庆节后的第二个交易日,上证指数大涨2.64%,深圳成指上涨3.15%,创业板指上涨3.91%,涨幅皆超出多数人的预期,赚钱效应也逐渐显现。



随着深秋冬季的到来,2020年已接近尾声。平心而论,虽然2020年备受新冠肺炎疫情等“黑天鹅”事件突袭,但整个2020年的投资市场是可观的。


从去年年底,本公众号就号召大家赶紧配置黄金,如今黄金价格经过一波大涨创下历史新高2075.14美元/盎司后,又在行情整理中隐现蓄势待发之象。而在今年3月底,当整个市场充斥着恐慌、焦虑和不安时,本公众号也坚定地看多中国资本市场,看多大盘和黄金,并通过《致客户的一封信 | 真正的价值,在时间中沉淀》,与朋友们谈心谈未来。如今7个月过去了,相信不少跟随的朋友已收获满满。


当前已临近年关,无论今年的投资是丰收还是折损,想必很多人都想在年关之前收获财富,守住幸福,为这一年画个完美的句号。但具体怎么做呢?金小鹊已为你准备好了一份参考答案。

合理的家庭资产配置,是财富稳健增长的基础


曾听过这样一个真实的故事,故事主角曾是位高收入的IT男,中产阶层。


IT男姓李,坐标深圳,今年38岁。出身农村赤贫,但一路刻苦读书,高考逆袭,毕业后多年打拼终于在深圳赚得两房两孩,老婆在家相夫教子,曾是别人眼中的人生赢家。但就在背房贷、养家小的节骨眼上,他由于“年事已高”被公司劝退,再难找到高薪工作,随即月供断裂,只能忍痛低价先卖一套房,以支应另一套房贷,勉强维持入不敷出的生活。


故事只是一个缩影。现实是,很多人终其一生不过是在“房奴、孩奴、职奴”各种奴中艰难度日。


而这类人存在的最大问题就是,个人及家庭资产配置过于单一,抗防险能力极低,一点意外或收入中断,都能对整个家庭构成很大的冲击。


事实上,目前中国居民家庭资产配置结构不合理的情况还很多,主要表现在:


(1)家庭资产配置结构单一,抗风险能力差。


(2)房地产占绝对主导。中国家庭金融调查(CHFS)和美国消费者金融调查(SCF)数据显示,中国家庭的房产在总资产中占比高达 69%,美国仅为 36%。


(3)金融资产中低风险资产占比较高。比如很多人的观念保守,放任大量现金存款趴在低收益的银行账户或低收益的固收类产品上。2019年数据显示,存款和理财产品等极低风险的资产占比约60%。


(4)股票、基金等风险资产占比很低。2019年数据显示,股票和基金等风险相对较高的权益类资产占比仅为6.2%,这一比例仅低于2017年。


(5)黄金等避险保值资产配置不够。工商银行2019年一项数据显示,其黄金投资的客户仅占全国总贵金属客户比例的30%,差不多1个亿的人数。


中国居民家庭资产配置结构

数据来源:Wind,东方财富Choice;制图:汇中财富


找准机会,善用“核心—卫星”法配置资产


在我们做资产配置的时候,有所谓的核心资产、中场资产和卫星资产。


核心资产,是指一个家庭中权重较大、稳健为主、收益处于核心地位的资产,包括人力资本,职业收入,自住房产,子女教育、退休规划的基础储蓄,固收类资产,长期股权,黄金投资等。



卫星资产,也称外围资产,是指家庭中权重较小,在浮动收益中筛选较为确定的机会以博取高风险中的高收益机会的资产。包括股票市场、高收益债、外汇、大宗商品、另类投资、衍生品等。


中场资产则介于核心和卫星资产之间,相当于足球队的中场部分,对整体的资产配置有巩固加强、保障财务稳定的关键作用。包括商业保险、现金类资产、专项储蓄等。


图片来源于海外财富网


其中,核心资产为努力所得,且解决基本的生活需求,并给予我们财务安全感。是我们主要的资产配置方式,是一种理性投资,卫星资产是短期的资产。长短结合,稳健和进取结合,中场资产保证财务稳定。


低利率环境下,权益类资产机会来临


纵观当前世界利率环境,主要发达经济体已处于低利率时代,中国也无可避免的进入了低利率时代。


这直接导致传统的银行存款、理财产品、一些货基类现金资产的收益率下降,且随着资管新规的落地,银行理财已不再保本保收益,这从另一方面凸显了权益类资产的优势,因为在同样的风险水平下,权益类资产的收益更为可观。


特别对中国资产而言,资本市场的深化改革和金融服务的逐步开放,更加助推中国成为全球资本的避险胜地。国际货币基金组织(IMF)最新公布的数据显示,今年一季度,人民币在全球外汇储备资产中的占比升至2.02%,创历史新高。


据世界银行亚太地区最新经济预测,中国2020年将增长2%,2021年将增长7.9%。世行建议,寻求2021年回报和增长的非美国全球投资者应该关注中国市场。


图片来源于海外财富网


现下,中国经济正在形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。在这低利率时代又临近年关之际,金小鹊参考多位投资大咖和专家学者的观点,给出的资产配置建议如下,仅供参考:


制表:金小鹊


最后,金小鹊要提醒一句:在如今的资本市场,资产配置实际操作要复杂得多,对绝大多数个人投资者而言,通过自己分析全球经济走势、预测各类资产价格走势似乎不太现实,唯有借助专业财富管理机构强大的投研体系、专家团队、信息优势,方可享受资产配置的红利。


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